cwbe coordinatez:
866
1551575
63561
4476245
4526642

ABSOLUT
KYBERIA
permissions
you: r,
system: public
net: yes

neurons

stats|by_visit|by_K
source
tiamat
K|my_K|given_K
last
commanders
polls

total descendants::
total children::2
show[ 2 | 3] flat
The looming divide within Europe
alebo co moze Europa robit. A jeden pekny graf k tomu:




prelozene do ludskej reci (alebo ma nejaky ekonom opravi): pre krajiny hore na grafe je poziciavanie si penazi velmi velmi drahe.




000008660155157500063561044762450452664204526969
L4ky
 L4ky      19.02.2009 - 15:34:38 (modif: 19.02.2009 - 17:10:57), level: 1, UP   NEW !!CONTENT CHANGED!!
CDS sa pouzivaju ako forma poistenia pri riziku ze dlznik nebude schopny vratit pozicku. Tuto "poistku" si moze kupit ten kto peniaze poziciava, ak mysli ze by mohol dlznik zbankrotovat. Kupuje sa od tretieho subjektu, ktory za urcitu odmenu znasa riziko. Ten kto peniaze poziciava si tieto dodatocne naklady vacsinou zahrnie do uroku za ktory peniaze poziciava. Ak je riziko velke, cena pripoistenia je vysoka a tym padom je pozicka ktoru si chce dlznik zobrat znacne nevyhodna.

Momentalne stoji poistenie Lotysskeho 5 rocneho dlhu vo vyske 1 mil $ podla tohto grafu asi 7.8% rocne. Cize za 5 rokov by mal ten ten kto peniaze poziciava zaplatit tretej strane iba na poisteni 390 000$.

00000866015515750006356104476245045266420452696904526995
Thunder Perfect Mind
 Thunder Perfect Mind      19.02.2009 - 15:41:51 , level: 2, UP   NEW
Dakujem. LV je inak Lotyssko (Latvia). Litva je LT (Lithuania). Zrejme preto dostalo Lotyssko bezurocnu pozicku od zopar europskych statov, o.i. ~200 milionov euro od CR.

0000086601551575000635610447624504526642045269690452699504527236
L4ky
 L4ky      19.02.2009 - 17:11:27 , level: 3, UP   NEW
:) uz som to opravil, stale to popletiem..

000008660155157500063561044762450452664204526738
onto
 onto      19.02.2009 - 14:14:00 , level: 1, UP   NEW
jj

len technicka: CDS spread (os Y) je funkciou pravtepodobnosti defaultu (rastucou) a recovery rate (klesajuca). Ak predpokladam ze recovery rate je vo vsetkych krajinach porovnatelna, tak relativne vysoka cena CDS znamena ze trh prisudzuje defaultu danej krajiny vyssiu mieru defaultu. To sa nasledne prejavi do rizikovej prirazky ktoru investorov a teda drahsich poziciek.

Preto je dobre aby trh z CDSkami fical a bol likvidny, lebo to dava o riziku defaultu lepsi obraz ako spready.

daka sinmple matika k tomu http://www.classiccmp.org/transputer/finengineer/%5BJP%20Morgan%5D%20Par%20Credit%20Default%20Swap%20Spread%20Approximation%20from%20Default%20Probabilities.pdf