Re[4]: ETFs :: Something smarter than us is going to emerge


node:	Re[4]: ETFs
template:	4
parent:	Re[3]: ETFs
owner:	keiro
viewed by:
created:	28.01.2026 - 15:21:13

cwbe coordinatez:
866
1551575
3478313
9275980
9290296
9290333
9290511
9290524

ABSOLUT
KYBERIA

permissions
you:	r,
system:	public
net:	yes

Ty ofc rob, ako myslis.

Moj pristup je, ze cely tento "finfluencer" žáner ignorujem.

Jednak preto, ze si nemyslim, ze maju nieco take povedat, co by este nebolo priced in, a jednak preto, ze potom cloveka svrbia prsty a stale vidi niekde nejake signaly, a ma nutkanie stale nieco menit. Potom typicky horekuje, ze preco s tym hybal.

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290604

Ty sa tomu venujes? Takze styl co razi Karpis v niektorych svojich prispevkoch? Pomaly nalievas nejake etf a nerozrusujes sa?

~ What a time to be alive... ~

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929060409290649

Imho investovať treba každopádne, lebo dôchodky naša generácia pravdepodobne nebude mať moc velké...
Ale prečo by sa mal rozrušovať :)? Vždy je to o vzdelaní sa a potom o psychickej príprave.
Karpiša nepoznám, ale DCA prístup propagujú viacerí investori.

https://fumbi.network/sk/krypto-novinky/co-je-dca-strategia-a-aky-je-jej-vyznam/
V tom linku sa spomína krypto, ale platí to pre akékolvek investovanie

https://kryptomagazin.sk/dochodok-stat-vas-nezachrani-tu-je-suma-ktoru-si-musite-zabezpecit-sami/

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929060409290623

ETFka nejdem momentalne ziadne, ale to nerozrusovanie sa je aj tak klucove.

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092906040929062309290654

a do čoho investuješ, ak sa smiem spýtať? a prečo nie ETFká?

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290604092906230929065409291292

Chcem mat co najmenej spolocne s MAG 7 a dalsimi tech megafirmami. Je to moj osobny pristup a nikomu to ako model neodporucam.

Vyberam si teda prevazne europske firmy, o ktorych si myslim, ze maju fundamentals na to, aby dlhodobo porastli.

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929060409290623092906540929129209291300

chapem, v pohode, preco ne, aj tak sa da, len tipujem ze to to viac casu vyzaduje nez etfka, aby si vybral tie firmy co naozaj porastu

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929060409290623092906540929129209291299

aha cize stock pickujes rastove firmy s potencialom, to asi dost casu zabere sledovat ich vysledky a cash flow a tak, ci? a ako sa ti dari, prekonavas index ci nie?

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092906040929062309290654092912920929129909291302

Dlhodobo index takmer urcite neprekonavam, ale nemozem povedat, ze by som to sledoval.

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290604092906230929065409291292092912990929130209291449

tak v podstate to je jedno, ak si viac v pluse než v mínuse :).

ja som tak pred 2-3 rokmi začal viac krypto riešiť, solanu, aj také že perpetuals - vsádzať na to že to porastie alebo klesne na cene s pákovým efektom (môžeš zarobiť viac než vložíš, ale aj všetko prerobiť...zarobíš 30, prerobíš 40, zarobíš 60, prerobíš 2x30 a tak :D....), čo to som zarobil, potom zase prerobil, kašlem na to už a len hodlujem..

akcie našťastie až tak volatilné nebývajú :D, že o 40% dole za posledných pár mesiacov trebarz :D...jak bitcoin...alebo solana....190 bola, dnes že 110 LOL

A podla čoho vyberáš že ktoré sú perspektívne, normálne si robíš analýzu firmy?

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929060409290623092906540929129209291299092913020929144909291844

Krypto urcite moze byt dobry trening kontroly impulzivnych rozhodnuti.

Vies co moj postup je asi taky, ze si vytipujem sektor, ktory mi pripada perspektivny vzhladom na nejaky trend, a v tom sektore si najdem etablovanu firmu. Potom si pozriem, ake mali par poslednych kvartalov zarobky a ako na tie cisla reagovala cena akcii, a ak sa mi zda, ze to bude rast (trebars ich P/E je vzhladom na sektorovy priemer neprimerane nizke bez toho, any na to boli zjavne dovody), tak ked sa mi niekde uvolnia peniazky, tak do toho idem.

Ano, je to riskantne a mozno nie uplne racionalne. S cudzimi peniazmi by som to nerobil.

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092906040929062309290654092912920929129909291302092914490929184409291853

tak, hlavne ti tie analýzy a potom aj sledovanie, tipujem zaberie omnoho viac času, než "len sledovanie akciového trhu celkovo, makroekonomických správ" a potom kupovanie ETFiek...

ak na to ale máš čas aj energiu a si toho schopný, s tým že si potom viac v pluse než v mínuse, tak klobúk dole.

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528

Tak veď v pohode, každý nech si nájde zdroje informácii ktoré mu vyhovujú.

Ja som aj vela čítal o téme. Aj zopár finfluencerov na youtube ma ich videá zaujali a dosť mi to dalo. Ako vždy to je že ako ktorý. Niektorí len clickbaitujú a promujú svoje veci a užitočného infa dávajú pomenej. Iní to vyslovene berú ako že chcú odovzdať AJ užitočné info. Ja tiež rád zdielam užitočné info, aj preto vlastne som to tu začal všetko dávať.

Ale podla mňa to je jedno či človek čerpá info z kníh, netu, alebo (aj) videí.
Treba sa vzdelať, z kvalitných zdrojov a spraviť si prehlad a pochopiť základné veci a potom už to je na ňom čo s tým urobí.
Keď má človek jasný plán a stratégiu a chápe základné súvislosti, tak nemá prečo ho svrbieť ruka aby v panike predával, alebo menil portfólio.
Ja som si študoval najprv tému krypta (tam som čo to nakúpil a už len hodlujem).
Potom som "objavil" ETFká a velmi vela som si načítal aj napozeral na tú tému. A dosť mi to dalo. Spravil som si portfólio, rozdelil percentá a investujem DCA stratégiou. Ešte sa chcem v najbližších týždňoch poradiť aj s jedným známym čo sa do toho dosť vyzná, ale viac menej už viem čo robím a prečo.

Krypto je brutálne volatilné, dosť to človeka vytrénuje na prípadné prepady aj na akciovom trhu :D. Pády trhov boli a aj budú, treba sa na to pripraviť a vopred nastaviť aby človek nespanikáril, ale naopak ešte využil to ako príležitosť na buy the dip a hlavne brať to investovanie z dlhodobého hladiska a systematicky pravidelne. Mať jasneže aj nejakú hotovostnú rezervu, ak by bolo treba. Neinvestovať všetko.

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290550

takto som si poskladal portfólio:

ETFká:

a percentuálne:

spravil som si excelovú tabulku, kde mám v pivot table kolko mám celkovo zainvestované, plus vždy pridám sumu kolko chcem prihodiť a ono mi to rozpočíta kolko z tej ďalšej sumy mám dať do ktorého ETFka, aby tie percentá vždy sedeli

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929055009290566

Viem ze nevyziadany comment ale mas tam dost vela mega cap tech overlapu..asi teda cielene..chapem ze si asi nasal kopec info poslednu dobu tiez som kedysi mal tendenciu osalit sa sektormi alebo splitovat to, len ono je otazne ci take komplexity stoja za ten cas a usilie to sledovat a po nejakej dobe aj tak vyhra co najviac simple pristup.sektorove su obvykle drahsie a ludia sa nahrnu ked idu hore a potom underperformuju...esg tiez je taky marketing skôr nech charguju viac, par percentne alokacie to asi moc neboostnu... každopádne nech ti strategia funguje to len tak som si zamudroval do diskusie:)

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905500929056609290874

a klude píš postrehy, rady, tipy, ak to píšeš, ako teraz: normálnym nearogantným neagresívnym tónom, tak to práveže oceňujem ;)

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905500929056609290661

Nejde o to aky je overlap ale aka je celkova kompozicia (a teda aj aky je ne-overlap), napr tesly,mety, a netflixu ma menej ako keby cele to us/IT portfolio mal v nasdaqu alebo dokonca v s&p.

Plus osobne by som velmi nevsadzal na to, ze napr semiconductors nebudu robit o viac ako tych 0.2% rocne alebo kolko je rozdiel v ter oproti s&p nasledujucich par rokov...

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290550092905660929066109290876

tak, už len prvé 4 firmy s najväčším podielom v Semiconductors ETF majú brutálne zisky a čo sledujem ich zverejňované výsledky, tak dosť prekonávajú očakávania, čiže áno Price-to-Earnings (P/E) ratio brutálne vysoké, ale zase imho AI revolúcia je a bude pokračovať. zopár menších firiem to vypláchne, ale velkí hráči pôjdu ďalej. každá nová revolučná technológia je najprv hype a až za pár rokov prináša zisky..

plus TSM a ASML, tie čipy sú vo väčšine elektroniky...
"Chips manufactured using ASML lithography machines and produced by TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) are essential components in high-performance electronics, including smartphones (e.g., iPhones), advanced AI processors, data centers, supercomputers, and automotive systems. These chips are found in nearly all modern, high-end electronics. "

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290550092905660929066109290718

Semiconductors
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU1900066033#performance
TER 0.35% p.a.

S&P 500 (v tom linku je to v USD, ja to mám v EUR ofc..)
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#performance
TER 0.07% p.a.

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290550092905660929066109290694

to suhlasi len mi to prve udrelo do oci ze tie companies tvoria riadnu cast kolaca v SP500, QQQ aj v semi aj v AI a big data.. je to proste tech a semi tilt co je uplne ok ked to tak ode chce, plus TER je vyssie a neviem ci 5-10 percent alokacia urobi obrovsky tah na vynose ako keby niekto siel ja neviem 60 global a 40 nasdaq alebo semis..samozrejme s rizikom poriadneho vyplachu

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929055009290566092906610929069409290870

no, veď práve preto nejdem 40% nasdaq, ale radšej som to rozdelil na viacero ETFiek, aj keď je mi jasné že sú tam overlaps vo velkej časti tých ETFiek, aj tak imho lepšie než dať to celé len do jedného

a tiež tú moju časť "globálne jadro" https://kyberia.sk/id/9290550 som zámerne dal na 3 kontinenty, do 3 ETFs, S&P, europe, emerging markets, nech to mám diverzifikované čo najviac.

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929055009290566092906610929069409290747

> to suhlasi len mi to prve udrelo do oci ze tie companies tvoria riadnu cast kolaca v SP500, QQQ aj v semi aj v AI a big data.

este raz ake 'tie'? Iba dve firmy maju 1%+ vo vsetkych tych styroch etf-kach.

'je to proste tech' kym sa nepozries na nasdaq a nezistis ze tam mas aj takych tech velikanov ako costco, astra zeneca, linde, alebo pepsico.

ta 2x 10% alokacia + 80% s&p vs 100% s&p je rozdiel medzi 100% rastom za tri roky a 60% rastom. to sa ti fakt nezda relevantny rozdiel?

ludia zvyknu kopirovat us guides, akurat ze ked amici spravia z msci world + home bias portfolio 60 global + 40 s&p, cize ~75%us, tak europania z toho spravia 60 global + 40 nasdaq, cize 75% us :). Home bias by imo mal byt + home bias, nie - home bias :D.

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905500929056609290661092906940929074709290821

nic proti tebe ako cloveku jasneze.
ale o com ty rozpravas prosim ta. hned prva veta neplati..

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290550092905660929066109290694092907470929082109290849

;) ode ktora prva, ta s > alebo ta s 1%?

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929055009290566092906610929069409290747092908210929084909290869

no veď táto: "Iba dve firmy maju 1%+ vo vsetkych tych styroch etf-kach."

Dobre, nemajú vo všetkých 4, ale v 3.. ;)

S&P 500 (v tom linku je to v USD, ja to mám v EUR ofc..)
TER 0.07% p.a.
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#holdings

iShares Nasdaq 100
TER 0.30% p.a. - hej, tie tech ETFká majú vyššie TER než bežné menej rizikové ETFká, ale tak risk vs zisk...
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00B53SZB19#holdings

Amundi MSCI Semiconductors
TER 0.35% p.a.
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=LU1900066033#holdings

Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data
TER 0.35% p.a.
https://www.justetf.com/en/etf-profile.html?isin=IE00BGV5VN51#holdings

Ani túto vetu moc nechápem čo si tým chcela povedať :) :
"ta 2x 10% alokacia + 80% s&p vs 100% s&p je rozdiel medzi 100% rastom za tri roky a 60% rastom. "

2x 10% ktorá? a prečo 80% s&p kde? a aký 100% rast a 60% rast?
si pozri časť #performance v tých linkoch, za 3 roky (a ofc mi je jasné že minulý výkon negarantuje budúci, ale je to pravdepodobné)
s&p: +61.64%
nasdaq: +96.96%
semiconductors: +266.81%
ai, big data: +130.43%

"ludia zvyknu kopirovat us guides"

no ja nie :D, lebo viem že US je iné ako EU. nekopírujem nikoho, ale inšpiroval som sa najviac:

- (mrte mrte videí) tom crosshill - investovanie v EU: https://www.youtube.com/@thetomcrosshill

- (kniha) Dušan Šulov: e-book zadara: https://specialistanainvestovanie.sk/renta/

- kopu článkov, z eu zdrojov...

- trocha Petra Gordan (Money Talk 76 s Petrou Gordan, dve časti na youtube), aj keď tá ma teda dorazila keď povedala že citát: "je pro-Trump, čo tam po tom že niekoho chytil za zadok, Trump presadil lepšie podmienky pre investorov" podla nej, to som čumel že wtf, ale ok, o investovaní mala dobré myšlienky

- trocha "Lukáš Investor" (youtube): ale niečo mi na ňom nesedí, neviem čo :D, aj keď má občas dobré myšlienky: https://www.youtube.com/@lukasinvestor

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929055009290566092906610929069409290724

tak hej, SP500 sú mag7 a ďalšie, v nasdaqu tiež ale s väčším podielom a nielen, Semi obsahuje 68.72% USA podielu, ostatné sú iné krajiny.

hej, neni to dokonalé, ale na začiatok v pohode. a kludne to po roku (keď nebudem musieť pri predaji už platiť daň) možno upravím.

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905500929056609290572

v pohode, diky.
viem, ale chcel som pokryt viacero rastovych tém. a je mi jasne ze ta cast je rizikovejsia. ale tak verim tomu a tiez, mam len 45 rokov, cize casu este dost, ak by to casom aj islo docasne dole hore.
a esg, hej, ale tak lepsie nez nic.

00000866015515750347831309275980092902960929033309290511092905240929052809290544

Väčšina Hedge fund manažérov na Wall Street má horšie výsledky ako index. Aj oni si možno o tom niečo čítali, a azda aj o finfluenceroch už počuli. Tak len na zamyslenie.

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929054409290652

Nj https://www.financemagnates.com/forex/retail-traders-beat-index-hedge-funds-gain-nearly-29-at-interactive-brokers-in-2025/

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905440929065209290958

plus:

Tom Crosshill v jednom z jeho videí na youtube to spomínal, nevedel som si spomenút v ktorom videu to bolo, AI gemini (thinking mode) to našlo:

prompt:
tom cross hill mentioned a study in one of his videos on youtube, which confirm that most of the active managed investment funds do not beat the indexes. do you pls know the exact name of that study?

odpoveď :
In his videos and webinars (such as his Index Masterclass), Tom Crosshill frequently references two primary studies to support the claim that most actively managed funds do not beat the index:

1. The Morningstar Active/Passive Barometer
This is the "exact name" most commonly featured on his presentation slides.

The Key Finding: According to this report (often the Mid-Year or Year-End 2023 versions), over a 20-year period, index funds (passive) outperformed up to 90% to 95% of actively managed funds in the U.S. Large Blend category.

Why he uses it: It specifically compares "active" managers' performance against a composite of "passive" peers, showing that the failure rate of active managers increases significantly over longer time horizons.

2. The SPIVA Scorecard (S&P Indices Versus Active)
Tom also frequently points to the SPIVA Scorecard, which is published by S&P Dow Jones Indices.

The Key Finding: This study consistently shows that over 10 to 15 years, roughly 80% to 90% of active managers underperform their respective benchmarks (like the S&P 500) after fees.

Significance: It is considered the "gold standard" in the investment industry for tracking the performance of active vs. passive management.

Which video was it?
You likely saw this in one of his most popular videos, such as:

"How to Invest in ETFs from Europe | The Ultimate Beginner's Guide"

"18 Years of Investing Lessons in 13 Minutes"

"Index Funds Explained (European Investor)"

(gemini trafil, presne tam to spomínal)

In his webinar slides, he explicitly sources the Morningstar Active/Passive Barometer (End of Year 2023) for the statistic that index funds beat roughly 95% of active funds over 20 years.

https://gemini.google.com/share/cea1c58cd760

000008660155157503478313092759800929029609290333092905110929052409290528092905440929065209290903

tak ako:

"Hedge fond (anglicky hedge fund, překládáno též jako hedgeový fond či hedgingový fond)[1] je speciální investiční fond, který téměř nepodléhá regulaci. Jde o vysoce rizikovou investici, která může přinést vysoký výnos, ale také vysokou ztrátu. Snaží se o absolutní výnos nezávislý na obecném ekonomickém vývoji a vývoji kapitálových trhů. Slovo "hedged" znamená v tomto kontextu "zajištěný" (doslova "oplocený") a účelem hedge fondů je investované bohatství zajistit proti tomu, aby ztratilo na hodnotě při poklesu či dokonce kolapsu trhu. Poplatky za správu hedge fondu jsou však vyšší než u klasického fondu a také transparentnost je nižší. Hedge fondy používají různé strategie, jako např. krátký prodej či finanční pákový efekt. Jsou vhodné především pro kvalifikované investory (obecně investory s vyšším jměním, kteří mají zkušenosti s rizikovějšími strategiemi)."
https://cs.wikipedia.org/wiki/Hedge_fond

ešte by Interactive Brokers mohli do toho článku aj pridať info, aká časť tých investorov do tých hedgeových fondov, prerobili aj gate :D, aby to bolo objektívne...

Hej, aj CFDčka môžu priniesť vysoký výnos vďaka pákovému efektu, len nenadarmo aj XTB pri každom článku kde ich spomínajú, aj v appke, varujú že 70% investorov do CFD prídu o peniaze...

to rovno môžeš tradovať krypto... :D, not.. :D

btw. som sa nedávno pobavil keď som si pozeral výnos vs poplatky (všetky ktoré sa spomínajú v KIID fondu, nie len na úvodnej stránke) podielových fondov čo má J&T. ked som si to porovnal s výnosom ETFiek...

Ne ďakujem :D!

Myslel som skôr klasické podielové, aktívne riadené fondy, že tie podla viacero investorov, väčšinou neprekonávajú indexy. plus ešte aj preplácaš na poplatkoch za riadenie. čo ti za dlhšie obdobie brutálne znižuje výnos.

0000086601551575034783130927598009290296092903330929051109290524092905280929054409290562

tak ved ano, to viem ze vacsina aktivne riadenych fondov neprekonava indexove ani etf fondy.
plus tam este ako investor, zbytocne prerabas na poplatkoch za riadenie.
ale nejde o to ze by ti manažéri nemali znalosti alebo skusenosti. ale skor o to ze predpovedat trh je takmer nemozne. prave preto ze na neho vplyva obrovske mnozstvo faktorov a su tam mnohonasobné spätnoväzobné slučky. teoria chaosu sa hodi aj na popis akciovych trhov, okrem ineho. ale predpovedat sa to neda. to hovori aj taky frajer ako warren buffett.

cize jedina moznost je znalost teorie a diverzifikacia naprieč krajinam, aj sektormi, temami, akcie, dlhopisy, komodity + dlhodobe pravidelne investovanie DCA strategiou ... - na co su prave etfka velmi dobré.
edit: a jasne ze aj tam sa da prerobit, ale da sa tam to riziko velmi vyrazne zminimalizovat.
a ak by prisla tretia svetova (imho velmi nepravdepodobne), tak to padne vsetko a na dlho, to je jasne.